1月11日，我国首个金融气象AI模型“熵机”（stock）发布。“熵机”由复旦大学及国家气象信息中心共同研发，旨在探索气象因子在金融资产定价中的作用，为风险管理与投资决策提供创新工具。

在全球气候变化与我国“双碳”战略深入实施的背景下，实体经济正同时面临气候物理风险与低碳转型风险的双重考验。特别是风、光等新能源产业受气象因素影响愈加严重，气象要素成为部分新兴行业不可忽视的生产要素。

“熵机”主创、复旦大学大气科学研究院特聘研究员、中国气象局金融气象重点开放实验室主任赵艳霞介绍，“熵机”金融气象AI模型以全球气象再分析数据与股票量价数据为基础，能够对A股市场绝大多数股票在未来短期的回报进行预测。模型验证显示，其对气象高度敏感的行业识别结果，包括风光发电等新能源产业、传统石油化工业、建筑业、农业等，与世界气象风险管理协会所列行业高度一致，符合市场普遍认知。此外，基于测试及推理结果构建的投资策略在历史回测中，于多个时间段均展现出持续且稳定的正向收益，初步证明了气象因子在A股市场的有效性与应用潜力。

“熵机”主创、复旦大学人工智能创新与产业研究院教授李昊介绍，“熵机”模型在金融领域具备广泛的应用前景。气象高敏感行业的上市公司可借助其预测进行气候风险管理和市值维护；银行、保险等金融机构可将其应用于股权质押业务风险管控，并探索气候投融资等创新业务模式；投资者可将其作为量化投资的辅助工具；学术界亦可通过模型输出，检验与完善资产定价相关理论。

“熵机”模型是我国气象科技与金融体制的深度融合，为应对气候相关金融风险、推动绿色金融创新发展提供了新的科学支持与解决方案。未来，研究团队将继续拓展研究范围，将债券、期货等更多金融标的及气象要素纳入模型；持续迭代模型，紧跟市场动态优化性能与预测能力；加强跨领域合作，深入探究气象因子与其他定价因子的交互机制，推动资产定价理论发展与实际应用水平提升。

（作者：张艺博 责任编辑：包宁）